（原標題：互金風險頻發銀行卻步 資金存管僅2%落地）

盡管互金平臺資金必須由銀行進行存管已經成為行業共識，但在實際運營過程中卻并不是一帆風順。數據顯示，目前真正與銀行完成資金存管系統對接的P2P平臺共48家，僅占網貸行業正常運營平臺數量的2.04%。

對此，業內人士對《中國經營報》記者表示，由于互聯網金融監管尚未正式落地，且行業風險頻發，因而導致銀行資金存管門檻較高，將不少平臺拒之門外。此外，洽談和系統對接等致使時間成本較高，也成為銀行資金存管的一大障礙。

資金銀行存管落地難

自去年開始，在監管層陸續出臺的互聯網金融指導意見和征求意見稿中，均要求網貸平臺選擇符合條件的銀行作為資金存管機構，12月28日發布的征求意見稿更是給出18個月整改期。

然而，在監管層多次強調需要由銀行介入第三方資金存管的背景下，真正與銀行進行合作的互金企業卻寥寥無幾。

據盈燦咨詢不完全統計，截至2016年7月10日，已有中信銀行、民生銀行、江西銀行、徽商銀行、江蘇銀行、恒豐銀行和華興銀行等34家銀行布局P2P網貸平臺資金存管業務，并共有149家正常運營平臺宣布與銀行簽訂資金存管協議，約占網貸行業正常運營平臺總數量的6.34%，而真正與銀行完成資金存管系統對接平臺只有48家，僅占網貸行業正常運營平臺數量的2.04%。

而宣布與銀行簽訂資金存管協議的149家平臺中，注冊資本基本都在1000萬元以上，其中，有69家平臺的背景為國資系、上市系、銀行系或風投系。可以看出，銀行對平臺的注冊資本和背景都有較高要求。

談及互金平臺銀行資金存管落地難的問題，資深業內人士張朝陽表示，由于互聯網金融監管尚未正式落地，且行業風險頻發，因而導致銀行資金存管門檻較高，將不少平臺拒之門外。此外，洽談和系統對接等致使時間成本較高，也成為銀行資金存管的一大障礙。

實際上，在監管層未要求銀行介入第三方資金存管前，業內為規避自融、資金池等問題，紛紛選擇與第三方支付公司進行合作。不過，該模式只是為互金平臺在第三方支付機構上設立一個資金賬戶，投資者直接將資金打入該賬戶，并不能對資金起到真正的監管作用。

對此，永利寶CEO余剛對記者表示，如果單從用戶的體驗和使用便捷程度來說，肯定選擇第三方支付機構進行資金托管比較好。不過，從安全性方面考慮，銀行資金存管要優于第三方支付，也可以避免出現第三方支付機構侵占、挪用客戶資金的風險。同時，從目前出臺的一系列政策來看，由銀行進行資金存管也是必然趨勢。

聯合存管模式備受青睞

目前，銀行與網貸平臺進行資金存管合作有三種模式，分別是銀行直連、直接存管和聯合存管。

“銀行+第三方支付公司”聯合存管模式，即銀行和第三方支付公司合作，推出聯合存管方案，存管行開設平臺存管賬號，負責用戶賬戶監管和資金存管功能，第三方支付擔任技術輔佐，提供資金結算及所需的終端設備。

該模式中，目前以“恒豐模式”對接網貸平臺數量最多。據盈燦咨詢不完全統計，目前銀行中完成上線平臺數最多的是恒豐銀行，共計14家平臺上線資金存管系統。

據介紹，恒豐模式是通過第三方支付機構負責為網貸平臺用戶的充值、提現提供支付通道，恒豐銀行負責為網貸平臺開立存管專戶并對其用戶資金進行監管。網貸平臺的每個借款標的均須在該行存管系統備案，當借款標的滿標后，系統會對放款對象、放款金額等要素進行自動核對，符合校驗規則后用戶投資資金才得以放款。

數據顯示，截至2016年5月底，與該行簽訂《備付金合作協議》的第三方支付機構已經超20家，共開立備付金專戶等對公賬戶32個。而在互金企業端，截至2016年5月底，共有近300家網貸平臺向該行提交存管業務申請。經過審核，該行與52家網貸平臺簽訂《資金存管合作協議》，開立對公賬戶61個。

對于聯合存管模式備受青睞的原因，開鑫貸總經理周治翰認為，銀行體系龐大，對安全性的要求更高，可能難以滿足網貸產品快速更新迭代的需求。洪自華指出，第三方支付聯合銀行的存管方式對行業發展更有利，支付公司比銀行更為積極和靈活，這種方式同時滿足銀行和支付公司各自的需求。其次，聯合存管模式也順應了互聯網金融快速發展的現狀。

值得一提的是，在去年指導意見提出由銀行進行資金存管后不久，民生銀行曾宣布與近十家網貸平臺簽訂資金托管戰略合作協議。彼時，這一業內動態亦被認為是網貸平臺資金存管將加速進入銀行存管時代。

然而，目前真正實現與民生銀行進行系統對接的平臺僅3家。對此，民生銀行行長助理林云山在今年5月的銀行業例行新聞發布會上表示，目前，民生銀行托管部在P2P資金存管方面的技術能力是沒有問題的，但是民生銀行在做該業務的時候比較慎重，資金存管系統主要包括平臺的賬戶管理，資金的存管以及資金結算。民生資金存管系統可以實現平臺的資金分賬管理，從而確保投資者的投資資金和項目一一對應，同時一直堅持實名認證，推動該行業的發展。