2016年以來，各地掀起一場針對網貸行業規模空前的專項整治行動，開啟“清理整頓”模式，有無銀行資金存管升級為互聯網金融平臺得以在監管政策下長遠發展的標配。

所謂銀行資金存管，是指由銀行管理資金，平臺管理交易，做到資金與交易分離，使得平臺無法直接接觸資金，避免客戶資金被挪用。目前，銀行與網貸平臺開展的資金存管合作模式分為直接存管、銀行直連、聯合存管。

直接存管

91金融創始人、CEO許澤瑋表示，當前，網貸平臺與銀行資金存管合作最為常見的模式當屬直接存管。直接存管模式下，具有兩套賬戶體系，一類是平臺在銀行開設的存管賬戶(大賬戶)，一類是投資人在存管銀行的個人賬戶(子賬戶)。如平臺有風險準備金或擔保公司等，一般還會開設風險準備金賬戶和擔保賬戶等，實現平臺資金與投資人資金的隔離。這種方式下，存管行一般會為投融資雙方開設獨立的個人賬戶，會對充值、提現等支付結算和資金流向進行監管。

在這種模式運行過程中，由于用戶的資金從一開始就不在平臺體系內運轉，并不會流向網貸平臺，能夠有效隔離平臺與投資人的資金，有效減少平臺觸碰資金、隨意挪用資金的可能性。當然，任何高質高效的產出都是前期高投入的結果，就銀行存管而言，直接存管模式需要銀行前期投入大量開發系統成本，對平臺資質的要求會比較嚴格。目前，91旺財與銀行實現了直接存管對接。該模式下，銀行賬戶體系復雜，開發系統投入成本較大。

銀行直連

銀行直連是指網貸平臺直接與銀行開通支付結算通道，在整個交易過程中，不需要充值和提現，投資人能直接通過銀行進行在線交易，而投資人所投標的到期后，資金直接返還投資人的原始支付時的賬戶。該模式的特點是平臺在銀行建有“專用存管賬戶”，該賬戶不受平臺直接操作。同時，資金交易情況受銀行監管，在整個交易過程中，資金直接通過銀行網銀系統，不涉及第三方的介入。但不同平臺的“專用賬戶”體系會略有不同。

金聯儲產品總監趙遠飛表示，金聯儲即將上線的銀行存管模式采用與廣發銀行直連，平臺上的所有交易資金都在存管主賬戶里流動，平臺的借款人和投資人實名在銀行開立虛擬賬戶，虛擬賬戶掛在存管主賬戶里，投資人投資的資金按照合同交易規則從投資人虛擬賬戶直接劃轉到借款人虛擬賬戶。存管主賬戶由銀行完全監管，平臺無權調動存管主賬戶里的資金；同時，平臺自有資金須單獨開設賬戶，保證金聯儲自有資金與交易資金完全隔離，可以有效防止平臺隨意挪用資金的可能性。這種方式由于資金不經平臺，并且沒有充值等操作，規避了資金池的形成，并有效隔離了平臺、投資人與借款人的資金，使得投資人資金安全性更高，但對平臺的審查條件更嚴格。

銀行+支付公司聯合存管

聯合存管，顧名思義，是銀行與第三方支付公司聯合存管的模式，這種模式下，第三方支付公司將一些互聯網金融平臺打包在一起，并與銀行談存管的相關條件，推出聯合存管方案。而第三方支付公司將無數個互聯網金融公司打包一起，在銀行設立備付金賬戶，并將打包的互聯網金融平臺的資金存放在該賬戶中，與銀行形成存管。

火球理財CEO孟慶彪說，目前在跟進銀行與第三方支付的聯合存管的形式。具體做法是，銀行會為每位理財用戶提供一個銀行賬號，但有可能權限異于普通的銀行賬號，這一點不同的銀行解決方案不盡相同。用戶資金由第三方支付進入銀行存管賬戶，并且資金劃轉指令受到銀行監管與審核，理財平臺無法動用資金。當用戶投資借款項目時，理財平臺會向銀行發送指令，經過銀行的電子審核系統通過后才會進行資金劃轉。當借款人還款時，資金通過指令劃轉到理財人的銀行賬戶中。銀行會對借款項目以及投資投標進行諸多規則限制，以規避各種違反監管規定的風險。“我們仔細比較過多種方案，并且研究了一些已經接入存管的產品，發現一些聯合存管方案因為在充值過程中使用了第三方支付的解決方案，客戶體驗感與非存管方案相比差別不大，可以較為平滑地過度。”孟慶彪表示。