隨著工商銀行(4.300, -0.04, -0.92%)董事長易會滿、農業銀行(3.100, -0.02, -0.64%)董事長周慕冰的到任，四大行高層的調整暫時告一段落。目前四大行董事長、行長一職中，只有工行行長一職虛位以待。

　　在工行、農行之前，建設銀行(5.130, -0.05, -0.97%)則在去年年中完成行長換屆工作。建行去年6月12日晚公告稱，公司于當天舉行的董事會聘任王祖繼為行長，原行長張建國已提交辭呈。而近一年來，中國銀行(3.320, -0.02, -0.60%)雖然沒有迎來董事長、行長的變動，但高管班子變動卻極為頻繁。6月初，時任中國銀行副行長朱鶴新因工作調動原因從中國銀行辭職，赴任四川省副省長。

　　基本完成新班子搭建的四大行，都面臨利潤龜速增長的困局。一季度，工行實現凈利潤748億元，同比增長0.7%；建行實現歸屬母公司股東的凈利潤679.52億元，同比增長1.41%；農行實現凈利潤545.68億元，同比增長0.46%；中行實現歸屬母公司股東的凈利潤466億元，同比增長1.70%。

　　利潤龜速增長的同時，四大行一季度的凈利息收入均同比下滑，依靠利差的舊有增長模式已經喪失，重塑增長引擎成為四大行新班子的共同任務。不良貸款也成為四大行心中的一根刺，一季度末工行、中行的撥備覆蓋率，已經跌破150%的監管紅線。

　　7月15日，北京大學中國金融研究中心副主任呂隨啟對時代周報記者評價稱，周慕冰和易會滿都是金融口出來的，對于金融工作有比較豐富的實踐工作經驗，他們都有豐富的理論研究水平，宏觀和微觀的金融業務都有實戰水平。“他們（周慕冰和易會滿）面臨的挑戰在于整個實體經濟下滑、銀行不良資產率大幅度提高、盈利能力大幅度下降，與此同時，銀行高管大面積辭職，整個社會對銀行業前景信心不足。因此，新的國有大行領導，面臨的最大挑戰就是有沒有能力扭轉現在這樣一個局面。”

　　易會滿上任即迎挑戰

　　工商銀行5月31日發布公告稱，姜建清已向工商銀行董事會提交了辭呈，因年齡原因辭去工行董事長職務；董事會選舉易會滿為新任董事長。6月中旬，中國銀監會已經核準易會滿的任職資格。

　　中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇認為，繼任者易會滿深耕工行多年，深入了解工行的各項業務，工行在后“姜建清”時代會保持業務的連續性和穩定性。據時代周報記者梳理，現年52歲的易會滿的職業生涯大部分時候都在工行度過。他自1985年加入工商銀行，20年后，即2005年10月，易會滿成為工商銀行的高管成員之一。這一年，也是工行在董事長姜建清帶領下整體改制為股份有限公司的一年。

　　在工行上市后的近10年間，易會滿從工行北京分行行長升任為工行的副行長，后在2013年5月接替楊凱生出任為該行行長及副董事長。在正式擔任工行行長三年后，易會滿高升。“我知道的是，易董事長在行內的口碑很好，能力很讓人信服，沒有什么架子。”7月15日，工商銀行一名普通員工向時代周報記者評述道。

　　時代周報記者從易會滿母校浙江金融職業學院官網發現，一則《我院杰出校友易會滿校友任中國工商銀行黨委書記》的消息被放在了顯著的位置。“易會滿非常關注母校的發展，雖然工作很忙，但有空的時候還是會回母校做報告。”該校一名行政人員告訴時代周報記者。

　　2012年11月，易會滿以校友身份在浙江金融職業學院以《祝賀你們還有無窮的機會》為題為同學們作了一次報告。在報告中，他說：“作為應用型職業人才，各位同學要從基層做起，基層或許很枯燥，條件也很艱苦，但只要擺正心態，以良好的態度去從事工作，就有可能獲得成功。”與此同時，在易會滿接替姜建清之際，工商銀行新行長人選則同樣引發市場關注。根據四大銀行總行長副部級考慮，該行新行長人選或將來自行內產生、他行調任或者監管委派等幾種方式。

　　該行目前共有五名副行長，排名第一的副行長是張紅力，其也是執行董事，分管海外業務和投資銀行。此前也傳出監事長錢文揮即將接任的消息，但未獲證實。對于繼任者，工行7月14日回復時代周報記者稱，“暫無可以披露的信息”。

　　據時代周報記者梳理，目前四大行董事長中，只有易會滿是屬于內部提拔，其余行董事長均來自外部。周慕冰來自銀監會，建設銀行董事長王洪章來自央行，中國銀行董事田國立來自中信銀行(6.170, -0.09, -1.44%)。“這說明監管層以及工行內部對易會滿能力的認可，一般來說如此重要的職位內部提拔的情況比較少見。”某股份制銀行資深人士向時代周報記者評述道。

　　易會滿上任后即面臨挑戰，一季度末，工行不良貸款余額為2046.59億元，不良貸款率為1.66%，較去年年底的1.5%，上升0.16個百分點；撥備覆蓋率為141.21%，較去年年底下降15.13個百分點。按照此前銀監會的要求，商業銀行的撥備覆蓋率應至少需達到150%。

　　6月24日，工行總行會議室，履新不滿一個月的易會滿迎來了其“首秀”的機會，這次其面對的是工行的大小股東們。易會滿此前也多次出席股東大會，但這是他首度以董事長的身份主持股東大會，并闡述他的經營理念。

　　“雖然有挑戰、有困難，但工商銀行整體經營還是基本穩定的，發展態勢還是健康的。”這是易會滿對工行當前情況的總體判斷。2015年，工行凈利潤2777億元，同比僅增長0.5%，大幅低于幾年前凈利潤動輒30%的增速，這是工行自2006年上市以來，凈利潤增速首度跌至個位數以下。易會滿表示，面對工行利潤增速放緩的問題，除了加強風險成本控制外，還要通過調整結構、加快轉型、創新能力的提升來實現利潤的可持續增長。

　　“在治理思路上，易會滿總體來說和前任董事長姜建清提的都差不多，兩人共事了這么多年，在很多方面也達成了共識。”上述股份制銀行資深人士稱。呂隨啟分析稱，易會滿需要解決工行盈利能力下降問題。在過去數年間，工行通過全球化布局、綜合化經營、互聯網金融轉型等措施，已經獲得了一些成效，未來需要繼續貫徹和實施下去，并尋找新的發展契機。

　　易會滿或許也感受到了壓力，上任后特別忙碌。據時代周報記者梳理，在參加股東大會前，易會滿還以工行黨委書記、董事長的身份，在6月短短半個月的時間內，分別拜訪了重慶市委書記孫政才、四川省委書記王東明、河北省委書記趙克志。三地都希望工商銀行在支持地方發展方面能給予更多的支持，易會滿也給予了肯定的答復。

　　周慕冰出牌不良貸款

　　農業銀行的高管調整也接近尾聲。農業銀行7月4日公告稱，近日收到《中國銀監會關于農業銀行周慕冰任職資格的批復》，據相關規定，周慕冰由本月1日起就任董事長及執行董事。

　　周慕冰現年58歲，在2010年12月從重慶副市長調任銀監會后。周慕冰已經在銀監會工作5年多，并在2014年8月出任銀監會黨委副書記，在副主席中排名第一，僅次于銀監會主席尚福林。在銀監會，周慕冰主要分管普惠金融、農村中小金融機構等。

　　據《銀行家》雜志披露，5月12日，剛剛履新的周慕冰來到總行各部室看望員工。“今天過來，主要是看望大家，給大家報個到。新來乍到，請多多關照。”周慕冰樸實的開場白，頓時拉近了與大家的距離。

　　農行新任行長趙歡也是今年1月從光大銀行(3.820, -0.05, -1.29%)任上到位。“趙歡行長很務實、低調，人品和能力都讓人佩服。”光大銀行總行一名不便具名的中層干部向時代周報記者評述道。如今，農行高管團隊重現“1+7陣容”，董事長周慕冰，行長與副行長共7位，分別是行長趙歡，副行長蔡華相、龔超、樓文龍、王緯、林曉軒與郭寧寧。農行新一屆高管領導班子組建趨于完成。

　　5月23日上午，北京東城區建國門內大街69號，農業銀行在總行召開黨委會議，這也是該行新一屆黨委召開的第一次黨委會議。周慕冰在會上指出，當前，在經濟下行壓力加大、存貸利差收窄、有效信貸需求不足、不良貸款雙升、同業競爭加劇、保持傳統業務優勢更加困難等內外部矛盾和挑戰面前，農業銀行要再接再厲，進一步改善經營管理和推動轉型發展。

　　“這說明周慕冰對當前農行面對的內外部環境有著清醒的認識。”上述股份制銀行資深人士分析說。不良貸款一直是農行的心病，2016年一季度末，農行不良率為2.39%，與2015年末持平，在四大行不良貸款率最高。

　　面對不良貸款困局，周慕冰上任后農行即著手解決。6月末，農行發布公告稱，正積極籌備參與不良資產證券化試點的相關工作。公告表示，該行作為不良資產證券化項目的貸款服務機構，將在相關發行文件中公開披露以往年度不良貸款及其處置情況的相關數據。

　　所謂不良貸款資產證券化，就是銀行把不良資產打包，通過在資本市場上發行證券的方式予以出售，以獲取現金。自我國2005年啟動資產證券化試點以來，發行的不良資產證券化產品一共有4單，規模總計100多億元。隨后，美國次貸危機爆發并迅速演變成全球金融危機，為防范系統性風險，監管層在2008年叫停了不良資產證券化。今年5月，中國銀行、招商銀行(17.120, -0.14, -0.81%)雙雙發布不良資產證券化項目，意味著不良資產證券化正式重啟。

　　而有媒體報道稱，農行“農盈2016第一期不良資產支持證券”（簡稱“農盈一期”）目前正處于面向潛在投資者的推介階段，并將有望于近期正式發行。與中國銀行、招商銀行每期規模不足5億元不同，農盈一期的規模就高達30億元。資料顯示，農行該期不良ABS的基礎資產未償本息總和為107.27億元，資產來自204個借款人的1199筆貸款，貸款較為分散；資產分布于江蘇、浙江及山東等地，其中，江浙地區資產未償本息余額占比達79.82%。

　　不良貸款困擾中行、建行

　　建設銀行則在去年年中完成行長換屆工作。建設銀行去年6月12日晚公告稱，公司于當天舉行的董事會聘任王祖繼為行長，原行長張建國已提交辭呈。而張建國是焦點人物，因為他在去年“兩會”期間公開發言時稱，“銀行也是弱勢群體”，表示商業銀行面對利率市場化的沖擊，經營壓力與日俱增。

　　外界分析認為，王祖繼到來是為了完成建行轉型的計劃。因為，王祖繼的保險背景以及豐富的銀行業從業經驗，將對建行未來深化同業務、非銀行金融機構合作、拓寬業務經營領域發揮積極作用。建行同樣受到不良貸款問題的困擾，年報顯示，2015年建行不良貸款余額為1659.80億元，較上年增加528.09億元，增幅為46.67%，不良貸款率為1.58%。其中制造業不良率為5.89%，批發和零售業高達9.65%。建行今年提高了不良貸款處置效率，截至2016年3月末，不良貸款率1.63%，較上年末微升0.05個百分點。撥備覆蓋率為151.71%，較上年末上升0.72 個百分點

　　而近一年來，中國銀行雖然沒有迎來董事長、行長的變動，但高管班子變動卻極為頻繁。6月初，時任中國銀行副行長朱鶴新因工作調動原因從中國銀行辭職，赴任四川省副省長。據時代周報記者梳理，這已經是中國銀行近一年來第五位辭職的副行長。此前副行長岳毅、祝樹民、李早航、張金良四位副行長因各種原因接連辭職。

　　據時代周報記者梳理，除了李早航為到齡退休之外，上述四位前中國銀行副行長均屬于不同程度的高升，張金良、祝樹民已出任其他大行的行長。目前，中行的高管架構暫為“一正三副”格局，行長陳四清，副行長任德奇、高迎欣、許羅德。中行也是四大行中副行長最少的銀行。

　　與工行一樣，中行同樣遭遇撥備覆蓋率下滑問題，季報顯示，截至一季度末，中行不良貸款總額1358.29億元，較2015年末增加49.32億；不良貸款率1.43%，與2015年末持平。不良貸款撥備覆蓋率149.07%，首次跌破150%的監管紅線。據平安證券研報，中行撥備覆蓋率的下滑源于其在一季度加大了不良資產處置力度，一季度核銷額達141億元（2015年同期核銷72億元）。

　　為化解不良貸款問題，中行今年參與首批重啟發行不良資產證券化，其5月發行的“中譽2016年第一期不良資產支持證券”發行規模為3.01億元，對應的資產池未償資產分別為12.54億元。