4月22日，望洲財富在官網(wǎng)發(fā)出最新公告稱，望洲財富客戶維護追討工作組已向上海市公安局報案，確認公司董事長楊衛(wèi)國已失聯(lián)，且規(guī)模近10億元的債權(quán)真實存在，目前正在催收。這意味著，又一家規(guī)模龐大的線下財富管理公司倒下了。有業(yè)內(nèi)人士表示，目前監(jiān)管層對于線下理財公司、P2P等行業(yè)的集中調(diào)查期已經(jīng)到來。

　　又一個億元級平臺倒下

　　上周，望洲財富突發(fā)公告表示，望洲財富董事長、控股股東、望洲集團董事長楊衛(wèi)國已失聯(lián)，預計卷款約10億元，其員工在公告中表示“因事發(fā)突然且毫無預兆”。

　　4月21日，望洲財富再次發(fā)布的公告顯示，目前由公司副總經(jīng)理及各區(qū)域經(jīng)歷等成立的追討工作組，已經(jīng)確認“由望洲普惠投資管理有限公司所有的約10億債權(quán)真實存在”，并給出投資人資產(chǎn)變現(xiàn)的三種方案：其一，是尋找資產(chǎn)收購方，目前已有財團主動接觸應急小組表達收購意愿；其二，登記客戶理財數(shù)額，提交民事訟訴進行資產(chǎn)保全，法院進行資產(chǎn)拍賣，分批返還客戶；其三，是最差的方案，即公安立案、定性、經(jīng)偵直接介入，資產(chǎn)處置未知。

　　而記者走訪發(fā)現(xiàn)，望洲財富位于廣州市越秀區(qū)達道路的店面還在。根據(jù)其店面提供的公司介紹，母公司望洲集團已在上海、北京、廣州、南京、杭州、武漢、沈陽等中心城市設有線下門店，分公司達近百家。無論是從裝修的店面還是公司介紹看，似乎都讓投資者覺得公司實力可靠。此外，記者此前留意其店內(nèi)提供的投資理財信息發(fā)現(xiàn)，望洲財富的投資門檻為5萬元以上，產(chǎn)品期限從3~12個月不等，收益率則明顯比銀行高出許多，為8%~14%。

　　線下理財?shù)囊靶U擴張

　　此前，望洲財富該店面的工作人員告訴記者，“公司主要從事P2P業(yè)務，理財端分為線上和線下兩部分。”但根據(jù)此前銀監(jiān)會下發(fā)的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理征求意見稿》（下稱“指導意見”）明確規(guī)定，除信用信息采集、核實、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等風險管理及網(wǎng)絡借貸有關監(jiān)管規(guī)定明確的部分必要經(jīng)營環(huán)節(jié)外，網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)不得在互聯(lián)網(wǎng)、固定電話、移動電話及其他電子渠道以外的物理場所開展業(yè)務。

　　也就是說，線下開展理財業(yè)務其實早已不被監(jiān)管允許。但有眾多依然有線下理財業(yè)務的公司，吸引投資人的方式幾乎都如出一轍。去年已經(jīng)爆雷的大大集團，也是采用線上線下結(jié)合的理財方式，在全國開設了23家的省公司、4家直轄市公司、229家市公司、374家分公司、717家支公司。除西藏、臺灣外，全國其他地區(qū)均有大大集團的身影。

　　在投資意識不強的區(qū)域，布局大量的線下門店，通過線下推介吸引投資者，成為此類線下理財公司瘋狂擴張的慣用途徑。

　　“其實，線下理財?shù)耐顿Y人是信息弱勢群體，掌握的信息都是理財經(jīng)理介紹的二手資料，難以全面了解借款人的真實身份和借款用途，一方面難以核實債權(quán)的真實性，另一方面難以判斷集資活動的合法性和風險。在線下理財公司的宣傳中，只是大肆宣傳高額投資回報，卻不能給予足夠的風險警示。”網(wǎng)貸之家研究員王春影表示。

　　對線下理財全面排查

　　由于先下理財早已觸及監(jiān)管的敏感神經(jīng)，開年以來，北京、上海、深圳等各個省市地區(qū)，針對理財類公司，當?shù)亟鹑谵k匯同工商、稅務等多部門展開了不同階段、多個層次的摸底排查，一大批線下理財公司風險暴露，部分P2P公司開始謀求轉(zhuǎn)型、主動清退或控制規(guī)模。

　　“之前在東北地區(qū)遇到過監(jiān)管查線下門店，但工商和公安對于線下理財和線下借款的區(qū)分并不清楚，就統(tǒng)一讓線下的門店都停掉，并且?guī)ё郀I業(yè)執(zhí)照、內(nèi)部文件、宣傳資料等一一排查。”一家位于北京的平臺負責人對記者透露，“不過，發(fā)現(xiàn)業(yè)務并不涉及理財和吸收非法存款之后，第二天也可以正常開業(yè)了，但工商部門還是會經(jīng)常來查看實際操作中有無違規(guī)。”

　　對于線下理財，指導意見明確規(guī)定，停止線下網(wǎng)點向普通公眾募集資金。線下理財投資門檻低，低收入者、退休人員、對互聯(lián)網(wǎng)不熟悉、鑒別風險能力較弱的群體往往會成為線下網(wǎng)點的主要客戶，這一規(guī)定的意圖在于保護普通不具備辨別能力，以及風險承擔能力較弱的群體。

　　應避開不合規(guī)理財

　　“從個人投資者角度講，首先提高識別傳銷式理財?shù)哪芰Ατ跔I業(yè)部在大街小巷隨處可見、要求投資者拉人頭賺高息的理財，極有可能是違法的，要避而遠之；其次要樹立正確的投資觀念，打著‘保本保息，低風險、高收益’口號的理財產(chǎn)品堅決不碰。”王春影表示。

　　王春影說，面對線下理財，投資者要注意把握好以下三點：首先，要把守投資規(guī)模上限，不把全部資產(chǎn)、急用資金全部購買理財產(chǎn)品，堅持分散化投資。其次，提高識別偽借款項目的能力，一定要查清債權(quán)轉(zhuǎn)讓方和委托借款企業(yè)的關系，以免落入自融圈套。另外，線下理財?shù)暮芏嗫蛻舳际侵欣夏辏瑢ヂ?lián)網(wǎng)知識比較匱乏，應警惕下列項目推廣活動：以開展養(yǎng)老講壇、免費旅游、體檢活動為名義進行的投資宣傳。

　　望洲財富10億元卷款案

　　目前給出三種變現(xiàn)方案

　　其一，是尋找資產(chǎn)收購方，目前已有財團主動接觸應急小組表達收購意愿。

　　其二，登記客戶理財數(shù)額，提交民事訟訴進行資產(chǎn)保全，法院進行資產(chǎn)拍賣，分批返還客戶。

　　其三，是最差的方案，即公安立案、定性、經(jīng)偵直接介入，資產(chǎn)處置未知。