隨著銀行凈利潤增幅下滑，不良資產上升，代銷等中間業務成為銀行增收的“救兵”，多家銀行代銷業務出現大幅增長，利潤貢獻可觀。與此同時，市民在銀行購買理財產品時，“存單變保單”、銀行員工私售“飛單”、宣稱低風險實際售賣高風險產品等現象時有發生。為了進一步規范商業銀行代銷業務，中國銀監會于5月13日下發了《關于規范商業銀行代理銷售業務的通知》。

根據記者不完全統計，在已經發布2015年年報的上市銀行中，有逾10家銀行披露了代銷類業務的收入，共賺超過千億元。

南都記者走訪多家銀行網點發現，由于銀行理財產品收益率下行，對投資者吸引力下降。其中一家國有大行的支行網點理財經理向南都記者表示，目前銀行自發理財產品收益跌破4%，而代銷的保險類理財產品收益要高一些，所以一般會優先向客戶推薦該類產品。

而一直以來，銀行代銷產品中不規范操作，如理財銷售誤導等導致的“飛單”現象頻發，是眾多銀行理財糾紛的聚焦點。據統計，從2014年7月至今，廣東轄內（不含深圳）7家銀行，共發生9起“飛單”事件。

中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇表示，銀行代銷業務有利益導向，不僅涉及銀行有利益需求，購買群眾也有利益需求，執行中比較難清除誤導銷售、私自銷售等情況。

中國銀監會于5月13日下發了《關于規范商業銀行代理銷售業務的通知》，從中可見監管部門整治銀行代銷業務亂象的決心。

解讀

由商業銀行對合作機構實行名單制管理

《通知》顯示，商業銀行應當由總行對合作機構實行名單制管理，建立并有效實施對合作機構的盡職調查、評估、審批和退出制度。原則上應當由商業銀行總行與合作機構總部簽訂代銷協議，約定雙方的權利和義務。

點評：銀率網分析師對南都記者表示，名單制管理這一點對投資者非常有利。因為商業銀行需要擔負起對合作機構資質盡職調查這一責任，而且這種盡職調查不但在代理業務發生之前需要，更有后續的跟蹤評價。商業銀行需要根據對合作機構資質的持續跟蹤，建立新品的禁入和退出制度。

銀率網分析師認為，這一項規范措施有效地減少了投資者在購買產品時需要付出的調查成本。對于普通投資者而言，想要了解一家機構的資質實在太困難，但在銀行對合作機構實現名單制管理后，銀行代銷的產品首先經過了第一層的風險識別，大大降低了代銷產品發行機構發生道德風險的可能性。

嚴禁銀行代銷無牌照理財產品

《通知》明確，商業銀行只能代銷由銀監會、證監會和保監會依法實施監督管理、持有金融牌照的金融機構發行的金融產品，不得代銷該范圍以外的機構發行的產品，政府債券、實物貴金屬和銀監會另有規定的除外。

據悉，商業銀行代銷產品的范圍所提及的金融牌照，具體為銀監會頒發的《金融許可證》、證監會頒發的《經營證券期貨業務許可證》以及保監會頒發的《保險公司法人許可證》和《保險資產管理公司法人許可證》。

點評：有業內人士分析，銀監會上述通知的主要思路，即按是否持牌來管理銀行代銷理財產品，“以隔離銀行體系和非持牌金融機構的風險”。

專區銷售實行“雙錄”

《通知》明確規定，商業銀行應當建立健全代銷業務管理制度，由總行對代銷業務實行集中統一管理。此外，《通知》還要求商業銀行通過營業網點開展代銷業務，應在專門區域銷售，銷售專區應具有明顯標識，應根據相關規定實施錄音錄像，并妥善保管錄音錄像文件等代銷業務文檔。

點評：事實上，廣東銀監局自2015年12月31日起，就要求廣東轄內（不含深圳）所有銀行網點在銷售高風險理財產品及代銷產品時均需實行錄音錄像制度。

鏈接

如何區分理財產品是銀行自營還是代銷？

一、看產品合同書。正常情況下，在理財產品說明書上會寫明理財產品管理人或者發行人，如果有疑問也可以找理財經理確認。如果是自營的理財產品，銀行會在產品的投資合同上加蓋銀行公章。如果是代銷類產品，理財產品發行機構會在委托銀行代理銷售的理財產品的投資合同上加蓋公章，銀行則會在匯款等業務憑證上加蓋公章。

二、上網查閱。投資者也可以通過查閱“中國理財網”公布的銀行自營理財產品目錄清單，或者查閱銀行經營網點或銀行官方網站公布的銀行自營和銀行代理銷售的投資理財產品目錄清單。

此外，融360理財分析師表示，選購理財產品不要片面貪圖高息，購買前一定要弄清幾個問題，比如購買的產品具體投向，風險等級是多少，是保本還是非保本，能不能提前贖回等等。