10月28日，全國中小企業股份轉讓系統（下稱“股轉公司”）在官網發布監管公開信息公告，又有兩家券商即五礦證券、國海證券[0.28% 資金 研報]領罰，被股轉公司采取提交書面承諾的自律監管措施。

據券商中國記者梳理，在今年新三板監管明顯趨嚴的情況下，年初至今股轉公司共對券商先后采取56次自律監管措施，共計41家券商被采取監管措施，其中8家券商接受監管措施次數在2次以上。

五礦、國海證券領罰

五礦證券和國海證券被采取自律監管措施均與兩家券商推薦相關公司掛牌過程中存在的信披問題有關。

據股轉公司公開信息顯示，五礦證券在推薦掛牌過程中存在信息披露遺漏違規的行為：2013年通海絨業累計將604萬元拆借給實際控制人田其生，截至2013年末田其生已歸還全部借款9072萬元；2014年通海絨業累計將863萬元拆借給田其生，截至2014年末田其生已歸還全部借款863萬元；2015年1至3月通海絨業累計向田其生拆出918萬元，截至2015年3月31日田其生已歸還291萬元，截至2015年4月10日，田其生已歸還剩余全部占款。

股轉公司稱，按照《公開轉讓說明書內容與格式指引》的要求，公司應在公開轉讓說明書相關章節將公司存在的關聯往來發生情況作為關聯交易進行披露。但通海絨業公司以列表形式對報告期各期末的關聯往來余額進行了披露，未對關聯方往來的發生額進行具體披露。同時通海絨業公司在《財務報表及審計報告》附注中，對關聯方往來的期末余額進行披露，未對關聯方往來的發生額進行具體披露。

股轉公司稱，通海絨業主辦券商五礦證券對通海絨業信披的完整性負有責任，未能勤勉盡責，違反了相關規定，給予五礦證券提交書面承諾的監管措施。

國海證券被采取自律監管措施在于，該公司在提交《浙江鑫甬生物化工股份有限公司股票在全國中小企業股份轉讓系統掛牌并公開轉讓盡職調查報告》及《關于推薦浙江鑫甬生物化工股份有限公司股票進入全國中小企業股份轉讓系統并公開轉讓的推薦報告》中存在未勤勉盡責的行為。股轉公司對國海證券采取了提交書面承諾的自律監管措施。

41家券商“受罰”

今年以來，新三板掛牌公司急劇增長，與此相應的主辦券商和做市商的數量略顯穩定。公開數據顯示，目前新三板主辦券商和做市商的數量分別在90家左右。在監管高壓之下，券商群體在新三板業務中頻繁領罰。

據統計，截至目前已經有41家券商被先后采取監管措施，合計被采取監管措施次數達到56次，其中有8家券商被采取監管措施次數在2次以上，這8家券商中既有東莞證券、國海證券、英大證券這樣的中小券商，亦有國泰君安[0.00%]、申萬宏源等在新三板領域業務量居前列的大型券商。

股轉公司在2016年初第一次采取監管措施的券商對象是英大證券，時間為2016年1月5日，英大證券存在的違規行為是“英大證券在為明利倉儲提供做市服務的過程中，以大幅偏離行情揭示的最近成交價的價格申報并成交，導致該股股價和三板做市指數盤中出現巨幅振動。”因此，股轉公司對英大證券采取了出具警示函的自律監管措施。

之后，在今年1月份先后由中泰證券、西南證券[-0.81% 資金 研報]、開源證券、第一創業四家券商因各類違規問題被股轉公司約見談話或出具警示函。不過，今年年初，國泰君安的一則做市業務違規行為在業內引起了較高的關注，據股轉公司今年1月29日公布的信息顯示，去年12月31日14:50分，國泰君安做市業務部對16只股票以明顯低于最近成交價的價格進行賣出申報，造成上述股票尾盤價格大幅波動。當時股轉公司對其采取的監管措施包括：對國泰君安公司進行公開譴責，給予王仕宏公開譴責，給予陳揚、李仲凱通報批評。

其中持續督導企業的信披違規問題是去年以來，券商們最容易犯的“錯”。不過今年以來，在做市業務領域，尤其是投資者適當性問題上，受罰的券商數量陡然增加。

其中在投資者適當性問題上，股轉公司曾于8月23日公布多家券商違規開戶的行為，分別為湘財證券、紅塔證券、東莞證券、恒泰證券、中航證券、中信證券[-0.95% 資金 研報]、山西證券[-0.14% 資金 研報]、中信建投[0.00%]證券以及華泰證券[-1.15% 資金 研報]。其中，股轉公司披露的公告顯示，中信建投證券“為3328戶不符合要求的投資者賬戶開通新三板合格投資者權限。提交的《關于執行投資者適當性管理制度情況的自查報告》中，存在未如實上報違規開戶情況的情形，漏報違規開戶比例90.42%。”