最近參加了一個房地產、建筑業小規模座談會，與會者有三分之二手上大筆的應收賬款，從幾千萬到幾個億不等。2023年中小微企業發展的關鍵在于手上的紙能不能變成錢。

這是一個共性的問題，不僅僅在房地產、建筑業。

在今年6月8日中國宏觀經濟論壇（CMF）上，發布了疫情沖擊背景下中小微企業的扶持和救助報告。

其中提到：應收賬款融資發展緩慢。“我們前段時間以線上的形式做了不到十家企業的調研，普遍反映是應收賬款問題更嚴重了，特別是建筑、汽配，給大企業提供支持的中小企業應收賬款占營收比非常高。”國務院包括工信部出臺了一些條例，起到了一定作用，包括讓國有企業和政府盡快償還，但是，整體上一些調查可以看出應收賬款問題仍然嚴重，應收賬款占營收比還在提高，近期的資金流動率仍在下降。在疫情管控期間市場主體都缺乏現金流，這個問題顯而易見更嚴重了。

近三年疫情導致各行業供應鏈支付周期都在變長，傳統的減稅降費普惠金融難以解決應收賬款占款問題，供應鏈金融在這方面非常重要，因為它不需要抵押物，只要有應收賬款背書就可以依據這個發行票據貼現使資金流動起來。

報告認為，幫扶中小企業，很重要的舉措是解決應收賬款的問題，這個問題不解決，其他的紓困政策難以發揮效用。

2021年有20多萬億商票市場，基本都是銀行承兌的，3萬多億是企業自己發行的商票，基本都是大企業，中小企業在其中的占比很少，即使有應收賬款也不能盡快以票據的形式把資金貼現到位。如果中小企業能將應收賬款票據化，將加快資金流動，且成本下降，并且由于有切實業務和大企業背書而風險不大。

他們的建議之一：中小微企業應收賬款問題應該得到更快地落實。這個問題長期以來受到關注，也是中小企業的痛點，不僅是拖欠問題，很多時候是賬期較長，壓著這個錢，如果通過供應鏈金融把貼現、應收賬款通過類似于債務轉移，類似于一個資產，盡快把資金流轉起來就會非常好，目前看這個空間還是很大，特別在供應鏈金融上的空間是非常大的。

報告認為，中國應收賬款的問題，在供應鏈的框架下是相對比較有前景的，因為中國的供應鏈，特別是制造業，兩頭上下游都是核心大企業，相對信用比較好。但中小企業在中間受上下游擠壓，上游輸出產品需要它支付現金，下游又拖欠它，兩頭早付遲收，這是應收賬款給中小企業帶來的重要問題，但如果把下游企業的應收賬款以票據形式貼現，讓拖欠應收賬款的大企業給背書，它一定會還的，讓中小企業發行票據，票據可以到銀行進行貼現，也可以以一定的價格為準貨幣的形式促進流轉，這樣一是可以降低中小企業成本，二是資金本身流轉起來會更快。這個票據市場如果發展起來，中小企業的成本會下降。

為了評估新冠肺炎疫情對小微企業的影響，了解小微企業復工復產、融資和應收賬款等狀況，反映其政策感受和訴求，中國郵政儲蓄銀行、中國人民大學國家中小企業研究院于2022年三季度末開展了面向全國小微企業和個體工商戶的專題問卷調查。

調查共覆蓋全國2747家小微企業和個體工商戶（統稱“小微企業”），涉及農林牧漁業、制造業、建筑業、批發零售業、交通運輸業、住宿餐飲業和服務業七大行業，華北、東北、華東、中南、西南和西北六大地區。

結果表明，小微企業融資情況整體較好，但原料價格上漲、需求不足、賬款拖欠是小微企業經營面臨的三大難題。

有71.1%的企業當前應收賬款約定了明確賬期。就全國平均而言，受訪小微企業應收賬款余額占年營業收入的20.6%。超四成企業面臨應收賬款到期被拖欠問題，經常發生應收賬款拖欠問題的企業占5.4%。小微企業應收賬款被拖欠時間一般為2個月。

企業為應對該問題，有31.6%選擇用其他融資補充資金，24.1%選擇求助相關部門協調解決，7.2%采用應收賬款融資。但也有近四成企業表示面對應收賬款拖欠問題沒有太好的解決辦法。針對政府幫助小微企業催收應收款的政策，大部分企業認為效果一般，僅19.9%的企業表示效果明顯。

應收賬款明確賬期的小微企業占比最高的行業是制造業，最低的行業是住宿餐飲業。建筑業小微企業應收賬款余額占年營業收入的比重最高，約為31.5%，平均賬期也最長，約為5.1個月。住宿餐飲業小微企業應收賬款余額占年營業收入的比重最低，約為13.5%。

建筑業發生應收賬款到期被拖欠問題的情況最嚴重，經常發生該問題的小微企業占比為12.7%，偶爾發生的占比為48.5%。平均拖欠時間最長的行業是制造業，應收賬款被拖欠時間平均為3.7個月。

建議之一是加大力度解決中小微企業應收賬款問題，強化對企服務。規范發展供應鏈金融業務，加強應收賬款融資服務平臺建設，通過應收賬款票據化盤活應收賬款。

第728號 《保障中小企業款項支付條例》自2020年9月1日起施行。主要通過設立專門的法律法規解決中小企業賬款拖欠的問題，在賬期、墊資、結算條件、商票的使用、保證金、融資、申訴渠道、違約處罰等方面規范機關、事業單位及大企業的結算行為。

這項條例的出臺，一方面體現后疫情時代國家對中小微企業的關注、扶持及合法權益的保護，另一方面也反映目前中小微企業所面臨的資金困境很嚴重。

這項條例的出臺，對中小微企業應收賬款的回收及未來業務的開展還是有非常大的利好，但是從條例的出臺到真正的落地還有很長的時間，而且在當前整體經濟披靡、政府財政收緊的大環境下，這項條例會起到一定約束作用，但中小微企業面臨的收款態勢還是很嚴峻的，未來的競爭可能也會更激烈（如對中小企業合法性、合規性及服務質量要求可能會更高）。另一方面，這項條例對大型承包企業資金支付壓力是很大的，中小微企業在承接項目的時候也需要對上級分包商的支付能力進行全面評估，提前規避風險。

根據《國務院辦公廳關于印發防范和化解拖欠中小企業賬款專項行動方案的通知》（國辦發明電〔2022〕7號）《關于印發湖北省防范和化解拖欠中小企業賬款專項行動方案的通知》（鄂企業發〔2022〕1號）等文件精神，恩施州及時制定方案，迅速安排部署，壓緊壓實責任，強化督辦檢查，全面清理排查，集中攻堅化解，落實應償盡償。

自專項行動開展以來，恩施州各縣市共排查上報拖欠賬款282筆9683.62萬元。截至2022年12月7日，已化解（簽訂還款協議）282筆9683.62萬元，化解率達100%；已清償271筆7156.96萬元，清償率達73.91%；簽訂還款協議11筆2526.66萬元，目前正在按約定時限和金額進行償還。

看來，重在2023年的落實。