平安普惠充分依托平安集團在多元業務經驗、服務網絡、風險管控、金融科技應用上的優勢，在業內率先提出并實踐了這種“缺什么找什么”的普惠金融業務模式。在平安普惠聚合模式中，復雜的信貸業務鏈條被細分成獲客、風控、增信、資金、貸后等多個操作環節，于每個環節對應聯接具有優勢的專業機構，各業務參與方分工協作，共同形成分攤風險、有機融合的借貸生態體系，為借款人提供多元且具針對性的借款服務解決方案，實現運營成本、風險成本和資金成本“三降”，讓業務實現可持續發展。

　　在獲客節點，相較于大眾的消費信貸需求，小微人群經營性的融資需求相對低頻，采用傳統機構的人海戰術或互聯網企業的流量戰術均轉化效果受限，而場景化策略顯示出獨特優勢。通過聯結小微生產經營生態鏈中包括支付、交易、財稅結算、金融服務在內的諸類場景服務商，平安普惠架設層次豐富的獲客通道，捕捉小微人群的即時資金需求。在場景化策略下，平安普惠同時建立有線上線下結合的服務網絡，在線上借助客戶APP和遠程服務團隊為有小額、短期資金需求的借款人提供便捷、快速的全線上服務;線下通過地面服務團隊向有較大額、中長期資金需求或數字技術應用能力薄弱的人群提供顧問式服務，彌補了傳統模式或互聯網模式單一服務形式覆蓋不充分或不均的局限。

　　論及風險辨識，傳統模式通常基于企業財務報表、經營業績，和工商、司法、財稅等政府部門信息等來評估小微企業信用。但前者線上化程度弱，人工采集成本高，且存在失真現象;后者開放程度及鮮活程度都偏低，導致金融機構缺乏可用于衡量小微企業資信情況的有效數據。相較于經營主體，小微企業主、個體工商戶和自營就業者的個人信用則具有更多成熟的數據維度可以作為判別欺詐風險和信貸風險的依據。除了傳統金融機構重視的財務信息、征信數據，大量軟信息的挖掘支持信貸服務機構建立起大數據智能風控模型，對借款人進行360度的風險掃描。以個人信用替代企業信用的風控思路轉變，是小微信貸經營中的重要突破。

　　實踐發現，不同維度的數據在甄別各類風險時具備其獨特的、差異化的優勢，比如行為數據更多地使用于反欺詐，而金融數據則在信貸風險的評判上貢獻更多價值。聚合模式在風險評估環節的一大價值在于數據資源的融合，打破數據孤島，釋放軟信息的潛能驅動信用變現。以保單數據為例，小微人群中有相當一部分都有購買壽險、車險的行為，其保單數據可以在一定程度上反映借款人的道德風險和償付能力。針對小微人群的風險評估模型可以突破傳統模式僅以財務信息、收入信息、抵押物來衡量借款人信貸風險的做法，引入購買險種、期限、保單金額、保費支付情況等保險購買行為數據，對借款人進行多維立體的風險畫像，從而解決了小微人群缺乏有效財務、經營數據，風險識別難的問題。

　　平安普惠、增信方和資金方三方分別獨立進行風險評估。首先，獲客方憑借其與小微人群密切交互、深入了解的優勢，對客戶進行篩選。平安普惠依托自身互聯網數據和金融數據深度交互的風險量化模型對客戶進行初步風險評估，并輸出評估結果作為增信方和資金方的輔助信息。增信環節，合作增信機構借助其精算模型對信貸底層資產進行風險評估，做出承保決策。最終，資金方基于其對增信方風險負荷能力的判斷，及其風控體系對借款人資質的評估，做出最終貸款決策。多方獨立模型對借款人風險進行多重甄別、交叉驗證，使對借款人的風險判別更全面、精準，提升風控質效。

　　在增信環節，平安普惠聚合平臺對接保險公司、融資擔保公司為借款人提供增信服務，并探索采用聯合增信機制進一步分散風險在單一機構的集中度，緩解了單一機構面對高風險小微人群不敢貸、不愿貸的困境，幫助借款人提高信貸服務的可得性。

　　在資金節點，平安普惠引入銀行、信托、小額貸款公司等多種資金來源，根據借款人資質和需求匹配最佳資金方案。多元、靈活的資金模式能夠高效支持不同資質人群的資金需求，同時也可以降低資金面波動對小微企業主、個體工商戶等人群資金服務獲取的影響，為他們引入持續、穩定的金融“活水”。

　　截至2019年上半年，平安普惠累計為超過1100萬小微企業主和個體工商戶為主的普惠金融人群提供借款服務，三線及以下城市覆蓋率超過90%。當前管理余額中，小微企業業務占比超過50%。2019年上半年新增業務中有38.33%來自三線及以下城市，約60%的借款人在通過平安普惠申請借款時，未從銀行獲得過經營類貸款。

　　平安普惠通過聚合模式提高了金融服務實體經濟質效。作為聚合模式的卓越實踐者，平安普惠將堅守初心，在聚合的路上不斷創新與探索，謀求普惠新作為，為非銀機構金融供給側沖鋒陷陣，為促進實體經濟發展增磚添瓦。