理財有風險,投資需謹慎!

　　“大數據征信、區塊鏈等金融科技的應用固然重要，但與此同時，我們也要往回走，向有風控經驗積累的傳統金融機構學習。”不同于很多風控高管言必談科技，在對建元資本風險副總裁范一鳴的采訪中，他更強調FinTech輔助下的渠道管理和有效盡調。

　　近兩年汽車融資租賃的存在感漸強，以租代購產品扎堆推出，主機廠、融資租賃公司、互聯平臺等都有不少新動作。同時金融的強監管也對融資租賃的風險管理、合規性提出了新要求。

　　成立于2014年的建元資本，近期獲得pre-A輪的戰略投資，與華融資產管理公司達成合作。新資源的匯入讓建元資本在業務方面有了一些新方向，相應風控方面也做了很多工作。就此，汽車金融大全采訪了建元資本主管風險管理副總裁范一鳴先生，聽他講述建元近4年發展中的風控之道。

　　完善的風險體系需審慎的風險偏好

　　從各家公司的做法看，風控主要是建立貸前、貸中、貸后全流程風控體系，各環節有機銜接，并沒有特別大的差異。范一鳴介紹，建元資本亦是較早搭建了全面量化的風險管理體系，通過對各類外部數據和自身沉淀的汽車金融數據進行多維度分析和決策系統配置，以高效識別、量化內外部風險。

　　至于風控體系能夠起到多大效果，范一鳴表示：“主要還是看哪家做得更細致、有實際落地。”在范一鳴看來，建元依托的數據源是很“靠譜”的。如在外部數據上，建元資本在2016年即作為首批非銀行類機構接入了央行個人征信系統，2017年又成功開通央行企業征信系統上報權限，同時接入央行個人和企業征信系統會大大助力公司的風險管控。

　　當然，風險管理能力還同公司的團隊、管理工具和風險文化息息相關。范一鳴告訴汽車金融大全，建元的風險團隊均來自工行總行、光大銀行總行、SAS中國、奇瑞金融、上汽金融、東標金融等國內外知名企業，既懂數據科學又熟悉業務，在宏觀風險分析、流動性管理、資產組合管理和量化風險管理等方面有豐富的經驗。

　　“建元還自主、聯合開發了經銷商管理模型、銷售人員素質模型、客戶價值模型、申請評分模型、反欺詐管理模型和貸中管理模型等全面的量化風險管理工具，并通過智能決策引擎對以上工具進行部署和監測。”范一鳴說。

　　同時如范一鳴所說，“領先的風險技術沒有風險文化的支撐會成為無根之萍，精細的操作風險管控流程離開風險文化的潤滑也會淪為制度和執行兩張皮”，建元也注意防范員工道德風險，追求共同風險態度、風險價值觀念和務實業務流程的有機組合。如此建元的整個風控體系就覆蓋了包括完整銷售渠道、貸款申請在內的業務流和內部操作風險。

　　交流過程中，范一鳴也坦陳，風險量化要將損失控制在預設的水平范圍內，這一點說著容易做著難，他建議實操中要像裝修一樣留有一定的“彈性可損失額度”。范一鳴進一步指出：“實現收益和風控之間的平衡還建立在風險偏好基礎上，高風險高收益在實踐中只是美好的愿景，審慎的風險偏好才是王道。”

　　直租重在風險資產管控

　　業務與風控間的“相愛相殺”，也說明不同類型的業務其風控也有不同的側重。從建元資本對外披露的信息看，建元開始的思路是想做大業務規模，經過一段時間調整后，把目標放在了走差異化路線。據范一鳴介紹，建元在業務上要從融資轉向租賃，逐漸擴大直租和經營性租賃的占比，在網約車、新能源汽車上有更多的嘗試。

　　而融資租賃不同于車分期，其鏈條更長，重在資產管理，這對公司的風險管理也提出新的挑戰。對此，范一鳴表示：“在不考慮欺詐風險的前提下，直租是典型的有償借東西給別人，不轉移車輛所有權，屬于經營類業務，風險關注點在于融資租賃公司是否有穩定的續租能力和車輛的租賃價值，對客戶的信用評價可以適度放寬；汽車分期業務是貸款賣東西給別人，轉移車輛所有權，屬于典型的金融類業務，風險關注點在于貸款主體的信用評價、車輛價值的綜合評估和交易的真實性。實踐中，直租業務和汽車分期業務應適用不同的風險評價模型和業務流程。”

　　基于新零售業態的蓬勃發展，線上基礎相對薄弱的建元，也在積極引入具有電商基因的戰略股東資源，促進線上和線下業務的交互。“線上流量獲客需要關注客戶惡意注冊、惡意下單等惡意行為造成不必要的后臺資源浪費。實踐中最佳的線上流量獲客是后臺白名單營銷，既可以通過客戶價值和行為分析實現精準營銷，又可以最大限度地控制風險，這也是建元引進電商基因戰略性股東的重要原因。”范一鳴告訴汽車金融大全。

　　對于風險管理，范一鳴還特別強調了流動性風險管理能力，“很多公司出問題不是業務、運營風險，而是流動性風險”。基于此，建元按日監控其賬面上的資金流動，“每一塊錢都要在報表上體現出來，每個月資金的投放金額和投放區域都要科學規劃和管控”。在他看來，風險抵償能力和資產管理能力是衡量一家公司風險管理水平的重要指標。

　　共建“智腦”輸出科技服務

　　近幾年，大數據征信、區塊鏈等金融科技飛速進步，大大助力了金融業務的開展。緊跟趨勢，建元資本也在積極“擁抱”金融科技，以提升其審批效率、降低公司的整體運營成本。如前面提到的，建元資本在風險管理中先后開發了申請評分模型、反欺詐管理模型和貸中管理模型，更自動化的操作加速了整個信貸決策過程。

　　管理工具外，2017年8月，建元還與京東金融合作發行了一單全程基于區塊鏈技術的汽車融資租賃ABS項目。該項目通過建元和京東金融基于大數據、人工智能搭建的“ABS投資決策引擎”，對每筆資產進行鏈上評分準入，從而實現對整個資產包的現金流精細預測、全程監控和發行方目標化預評級。據介紹，該項目是國內首單放款還款現金流實時登記于區塊鏈的ABS項目，也是首單全程接入區塊鏈的汽車融資租賃ABS項目。

　　在建元的進一步規劃中，其還將采取資產管理模式，在汽車金融領域與國內知名金融科技企業、大型金融機構聯建“智腦”，全面輸出風險管理技術的同時，由建元貢獻更高的流動性，做到交易結構保證。“目前，項目的相關產品正在測試和封箱中，計劃今年10月推向市場。”范一鳴透露。

　　值得一提的是，在肯定金融科技助力作用的同時，范一鳴還別具一格地強調對傳統金融機構和傳統風控經驗的學習、借鑒。這也源于他在銀行體系實戰16年的切實心得，范一鳴表示：“大數據風控模型相對更適用于小額零售項目，對大額客戶還是要做實地盡調，獲取更精準、有效的數據和信息。實踐中，許多網絡平臺只用互聯網大數據而缺乏自有數據和行業征信數據，就易暴露風險。而傳統金融機構無論是在傳統風控還是大數據等金融科技的應用上，其實都走在前面。”

　　理財有風險,投資需謹慎!