6、7月的雷潮顯然把很多投資人嚇壞了，很多投資人都提出了“寧放余額寶，不投P2P”的口號。

　　P2P這個行業真的一無是處嗎?

　　它曾經帶來過價值。雖然這一點，現在已經很少有人記得。

　　過去的十年里，P2P之所以能夠以一種野蠻生長的姿態在不斷洗牌中日益壯大，很大程度是因為它解決了市場的一個巨大痛點，一方面覆蓋到了銀行解決不了的小微企業或征信空白的個人融資需求，另一方面也為投資者帶來了高于銀行等傳統金融主體的利息回報，實現了“普惠”。

　　時至如今依然需要強調的是，真正的P2P承擔的是“信息中介”的職責，投資資金與資產也應該嚴格一一對應，而P2P或者網貸行業之所以長期以來被污名化，很大程度上是因為目前出問題的一些所謂網貸平臺，都不是真正的p2p平臺。

　　回望十年發展，此際行業需要的，到底是一場生死判決，還是去偽存真?

　　無法諱言的是，行業監管已進入一個進退維谷的尷尬時期。

　　長期以來，從中央到地方，監管都存在著現實的困境。一方面，法律法規而言，有原則，沒規則，導致地方金融辦在監管的落地執行中無法可依，大部分出事的所謂P2P，其自身經營模式本就涉及違法犯罪，而之所以能夠長期渾水摸魚，很大程度也是因為監管政令的長期不明;而另一方面，從落地執行層面而言，人手和技術能力的不足是使對市場監管難以做到實時監測。

　　“監管部門對互金領域的監管也沒有經驗，很大程度上對市場的認知甚至落后于市場機構，需要在摸索中調整優化進步?！庇薪咏O管人士表示，不過所幸，一切都在慢慢向好，“一方面，政策在逐步明朗，另一方面監管也意識到了自身的能力瓶頸，現在各地金融辦也在逐步引入阿里、騰訊等巨頭的金融科技能力來助力互金監管。”

　　當然，僅僅依賴外部監管，行業洗牌是不夠的，平臺自身也需要做出努力。

　　對于一家P2P平臺來說，嚴格成熟的風控體系能夠幫助平臺高效快速的篩選出高質量借款標的，從而將違約、逾期、壞賬的風險控制在較低的水平，這是平臺吸引投資人投資的最主要的核心競爭力。

　　不過，值得一提的是，在中國土生土長的P2P平臺，業務模式的選擇同樣重要。業務模式的成功與否在一定程度上也決定了平臺的壞賬率的高低。這是由于我國征信體系尚不完善，純信用借貸業務的壞賬率普遍較高，專注于細分領域的抵押業務模式反而更具優勢。

　　在國內知名網貸平臺掌中財富的風控人員看來，在我國征信制度尚不健全的背景下，堅持線下審核，提供反擔保，特別是具有較高變現能力的抵押品是控制風險的一個較好方式。據介紹，專注于一線汽車抵押貸款業務的掌中財富自2015年4月上線至今，其車易貸產品至今未有一壞賬的記錄。不過，無論采取哪種模式，形成貸前、貸中、貸后聯動優化的風控閉環，特別是完善貸前風控體系，才能真正有利于平臺降低產品違約風險。

　　對平臺來說，監管、行業、自身，三個約束力，缺一不可。