人物名片：

吳文雄，湖北黃岡人，畢業于中國人民大學，金融學碩士學位，現為91金融聯合創始人。吳文雄在互聯網、金融投資、財經媒體等領域從業多年。在創業之前，他負責樂視網及樂視控股市場工作，是樂視整個品牌理論基礎和實操邏輯的奠基人。此外，吳文雄還先后在ChinaVenture擔任總編輯、同步負責大量投融資工作，在VC/PE領域積累了豐富的實操經驗；更早前在新浪網，太平洋電腦網這兩家上市公司長期擔任管理崗位，見證和引領了PC互聯網在中國的蓬勃發展。

自然界中有一種植物叫做爬藤虎，生命力極強，總是能夠在其它綠化植物不易落戶的地方，形成一種蔓延式的快速生長繁殖狀態，美化環境，增添無限生機。而在經濟界，“互聯網金融創新是逐步進入到人們的日常生活中和經濟活動中，就如爬藤虎一樣，以蔓延式的狀態，不斷進入到其他業務范疇，并與之交織融合，讓人無法抵抗，在潛移默化中形成一個新的業務形態——‘互聯網時代下的金融體系’”，這是91金融聯合創始人吳文雄在其新書《蔓延式創新》中創造性提出的互聯網金融全新理論。

“做業務時，我們始終堅持保守的策略，在牌照之下開展合法業務、與傳統金融機構合作、把風險業務控制在小量級……我們要保障平臺的安全性。但在未來發展規劃上，我們有一顆進取心，91金融已經提交相關材料，進入IPO實施階段，最快于2016年上市，成為互聯網金融第一股。”91金融聯合創始人吳文雄，解密91金融這一中國最大的互聯網金融服務提供商背后的發展邏輯。

掙銀行的錢

“我們實際上就是一個超市，剛開始做通道業務，現在也慢慢開始有自己的產品。”91金融聯合創始人吳文雄用萬達的例子來類比91金融的發展邏輯：“就像萬達，它開始就是一個樓，沉淀了許多客戶信息去做匹配，比如引入什么樣的商戶進來對于業務量的增加是有幫助的。但是如果已有的商戶滿足不了用戶需求，它們就自己做，就推出自己的產品，這是不沖突的。這就是我們的邏輯，都是從滿足客戶需求出發。”

91金融是做貸款匹配業務起家。比如一個人想貸款買房，91金融根據其各項信息和資質，為其匹配可以提供貸款的銀行，成功后向銀行收取傭金。還跟保險公司合作，通過互聯網渠道銷售車險。

2013年是91金融確立其現有模式的一年，即由最初的金融產品導購向金融產品和服務提供商轉變，并開始與金融機構合作開發產品。這一切也是受益于2013年互聯網金融的潮涌，平臺上用戶的需求被刺激而開啟。

91金融除了原有業務，還開辟了P2P、企業版余額寶、資管計劃、銀行同業金融圈等多項服務。據吳文雄介紹，自2011年成立以來，平臺注冊用戶有300萬，累計交易額2000億，其中保險業務交易仍然是其中的大頭。91金融方面透露，目前公司收入過億，盈利也達到千萬級別。

由于互聯網金融仍處于灰色地帶，為了給自己開展業務保駕護航，91金融拿到“金融信息服務牌照”，成為北京第一家拿到該牌照的互聯網公司。盡管這個牌照的用處受到業內一些人士的質疑，但吳文雄堅持表示，“作為公眾公司，在牌照之下開展業務才能算合法經營”。隨后，鐘情于牌照的91金融又在 2014年10月拿到私募基金牌照，注冊了資管公司。

不會把P2P業務做大

91旺財是91金融旗下的P2P平臺，吳文雄對這塊業務的微妙態度正是91金融整體保守風格的最好注解。

2014年3月成立的91旺財截至目前交易額只有10億，無論是與同時期上線的一些發展較好的平臺相比，還是在91金融自身2000億的體量面前，10億都不算是漂亮的數字。然而吳文雄對此的解釋是：本來就不打算做大。

“P2P是風險業務，我們對風險業務一向比較保守，不會當做主營方向，因為我們的定位是純信息中介，為什么要把風險業務做那么大呢？那不是我們的目標。開設這個業務是因為目前我們平臺上確實有一部分用戶對于這種高收益理財產品有需求，只要滿足這種需求就夠了，并不追求規模，也不會像單一的P2P平臺一樣單純為了擴張，大家定位不一樣。”吳文雄表示。

除了控制規模，91旺財的風控模式可以說更顯得保守。目前91旺財做的是房產抵押，只針對北京和上海兩地，而且要求借款人必須有兩套房產，只做短期，時間在1到6個月，資金必須用于經營周轉。也正因為如此謹慎，91旺財目前保持的零違約率記錄也就不足為奇。

計劃年內上市

與傳統金融機構合作可以說是91金融發展過程中一個鮮明的特點。2014年，91金融與北京銀行和海通證達成的深度合作意味著這種合作模式邁入2.0時代。對于為什么會選擇跟各類金融機構合作，吳文雄的解釋是很簡單，“因為安全”。

2014年3月，91金融與北京銀行簽署全面戰略合作協議，成為國內第一份由國有銀行與互聯網金融企業簽訂的全面戰略合作協議，隨后雙方共同開發并推出的“企業版余額寶”便是雙方首次合作的產物。

2014年6月，91金融獲得海通證券旗下海通開元領投的B輪融資，正式拉開雙方合作的序幕。海通證券作為全國線下營業部最多的券商，將對其布局線下具有重要意義。目前，91金融已經開設了延慶和知春路兩家線下體驗店，下一步計劃則是在全國范圍內開設100余家直營線下店及500家線下金融便利店。

此外，據吳文雄介紹，91金融跟民生銀行的合作協議也會很快達成。實際上，2016年在國內上市早在計劃表中，而為了這一天，91金融早就開始籌謀。和國內許多互聯網金融公司與美元基金聯姻不同，91金融從天使輪、A輪、B輪融資都有意識地選擇了人民幣基金。“美元基金的特點就是快，而國內強調安全性、可靠。”

吳文雄表示，2016年上市的計劃沒有變，計劃登陸創業板，目前已有律所、券商等入駐進行前期上市輔導和合規性準備工作。

“然而不到最后一刻，誰也不知道會有什么變化。”不把活說滿，這是91金融一貫謹慎的風格。

蔓延式創新啟示

在《蔓延式創新》之前，已經有不少專家、學者著作的關于互聯網金融書籍，雖然比較專業，但其實是以“城外人”的角度看待互聯網金融這個“圍城”，而《蔓延式創新》首次站在一個資深從業者的角度去思考和理解，對互聯網金融行業過去發展的脈絡、尋根、紋理、趨勢，有一個全景式的呈現。

首先是中國經濟大環境發生了重大變化，已經從過去30年依靠出口、投資拉動經濟增長的方式轉變為以創新為經濟發展驅動力；其次，人類從工業化時代進入互聯網時代，我們的商業模式以及思維模式也隨之產生巨大變化，從工業化思維也轉變為互聯網思維；最后，以大數據、云計算等技術為基礎，互聯網這個巨大的工具可以把很多的傳統行業進行升級換代，互聯網+金融、互聯網+醫療、互聯網+教育、互聯網+能源等都可以使得過去工業時代傳統集約式的模式和思維物，轉變成互聯網化的模式和思維。

正是在這樣的背景下，用戶行為發生大遷移，從線下需求轉到線上場景化應用，導致傳統金融生態、傳統金融服務模式、金融消費體驗形式都發生了很大變化，成為人類金融生活史上一次最偉大的遷徙，這就是互聯網金融的“根”。

吳文雄稱，正是這個“根”引出的企業發展的模式、盈利、營銷、創業、監管、發展速度快與慢、未來趨勢、爭議等問題，《蔓延式創新》從理論到案例各個角度進行深度解答，給予不管是“城里人”還是“城外人”全新的啟示。

吳文雄認為，只有知道“根”在哪里，才能知道行業發展方向在哪里。

雖然都是“互聯網+”，“互聯網+金融”卻與傳統的“互聯網+其它實體行業”有著本質上的不同。如互聯網電視是顛覆式創新，因為其徹底顛覆了原來的電視模式，改變了用戶的收視習慣，是取代性的，包括打車軟件、上門美甲等O2O模式。這種顛覆式創新，試圖通過把創新模式嫁接在原有需求上，用一個新的場景，置換掉原有的需求場景，呈現出非A即B的局面。

其實，互聯網金融行業發生的每一點突破，一定是蔓延式的，絕不是一夜之間進入我們的生活。從柜臺到網上支付、二維碼支付、網上選擇產品，乃至進行金融資產配置，從排斥到融合，定制化產品，乃至和互聯網金融合作，就如爬藤虎一樣，以蔓延式的狀態，不斷進入到其他業務范疇，并與之交織融合，讓人無法抵抗，在潛移默化中形成一個新的業務形態——“互聯網時代下的金融體系”。

早期階段，互聯網金融被人誤認為只是一個信息工具，金融+互聯網站，就被定義為互聯網金融。但實際上互聯網金融的本質還是金融，擁有風險、收益、逾期等所有金融產品的特點，所以互聯網金融通過互聯網的方式來收集用戶信息，設計獨特的金融資產來去匹配用戶的金融需求。

互聯網金融的開放，以用戶數據、云安全、交易平臺、支付通道的業態才會誕生出蔓延式創新，所以只有金融的業態才可能誕生獨特的蔓延式創新。互聯網金融和傳統金融如何變成互聯網時代下的金融體系？最后肯定是蔓延式創新到一定程度之后變成一體，你中有我，我中有你。

（本文來源：鳳凰網）