在收益率下降的情況下，銀行和投資者更偏愛中長期產品。據融360監測的數據顯示，銀行理財產品期限仍然以流動性較強的短期產品為主，但3-12個月的中期和中長期產品數量增速較高，環比增加5%，這意味著銀行一方面希望通過中長期產品的收益率優勢留住客戶，另一方面也意味著追求較高收益用戶的投資重心開始轉向中長期產品。分析也認為，站在投資者角度來看，利率下行通道中，購買銀行理財產品可以提前鎖定收益，以及避免資金站崗問題。

　　　保本產品已不吃香

　　最新的融360監測數據顯示，5月份發行的理財產品中，3個月以內（含3個月）理財產品發行量為3968款，占比42%；3-6個月（含6個月）理財產品發行量2804款，占比29%；6-12個月（含12個月）理財產品發行量2466款，占比26%；12個月以上理財產品發行量247款，占比3%。雖然銀行理財產品期限仍然以流動性較強的短期產品為主，但3-12個月的中期和中長期產品數量增速較高，環比增加5%。

　　“一方面銀行希望通過中長期產品的收益率優勢留住客戶，另一方面追求較高收益用戶的投資重心也開始轉向中長期產品。”融360分析師表示。

　　某股份制銀行零售部理財經理對記者表示，今年優質資產難覓，導致客戶的熱情不如以前。“但三個月以上期限的中長期產品比較受歡迎的，特別是一些高收益的中長期產品，有時候還需要內部預約，畢竟現在投資渠道有限。”

　　數據也顯示，2016年5月銀行理財產品的平均預期收益率為3.82%，預期收益率與上個月持平。其中，保證收益類理財產品平均預期收益率為3.16%，保本浮動收益類理財產品平均預期收益率為3.25%，非保本浮動收益類理財產品平均預期收益率4.13%。

　　“保本類理財產品已不是最佳選擇。”銀率網分析師表示，這一收益水平已經低于部分商業銀行三年期定期存款的利率，相比于定期存款投資起點低、可部分提前支取、風險低等因素，保本類理財產品的性價比已接近可投資臨界點，綜合考慮流動性風險和收益，保本類理財產品已不是最佳選擇。

　　　中長期產品更劃算

　　數據顯示，理財產品的收益在持續下滑，從2015年5月的4.85%到2016年5月的3.82%，如今多家銀行的理財產品收益率都已跌破4%。

　　“常規產品收益率仍將繼續下行，低利率時代銀行理財產品收益率下行或將成為常態。”融360分析師表示，2016年貨幣政策寬松的情況會延續下去，未來銀行理財產品收益率下行可能會成為常態。短期內，低利率時代并不會結束。“包括銀行理財在內的各類理財產品收益仍會小幅下跌，投資者可提前鎖定高收益。”年內仍有降息的空間，建議投資者穩健保守一些，購買謹慎型產品（R1）和穩健型產品（R2），這類產品風險系數低。”

　　銀率網分析師認為，今年貨幣政策已悄然轉變，由寬松向穩健轉變，今年年中對存款的爭奪會比去年激烈，年中效應或再現，理財市場月理財收益止跌并小幅回暖或可期待。

　　此外，目前個別銀行的理財產品出現收益與期限倒掛的現象。融360分析師表示，在這種情況下，投資者在購買理財產品的時候，如果碰到收益與期限倒掛的情況，要問清原因。實際上，市場利率仍在下降通道之中，未來銀行理財產品的收益率也將繼續小幅走低，對于投資者來說，購買中長期理財產品更為劃算，一來可以提前鎖定當前收益，二是避免頻繁購買短期理財產品帶來的麻煩及資金站崗問題。