北京18人12戶投保，上海13人11戶投保，廣州14人11戶投保，武漢2人1戶投保。全國四地辦完所有流程的是47人38戶。這是2014年保監會下發《關于開展老年人住房反向抵押養老保險試點的指導意見》后，自2014年7月1日起試點以房養老到今年5月20日，國內商業保險公司開展試點后披露的數據， 2016年6月30日是兩年試點期的到期日。
數據慘淡，但是兩年內只有數十例投保，還是出乎整個行業的預料。
在5月20日由復旦大學主辦的上海論壇上，上海保監局副局長李峰首度對外公布了國內商業保險機構開展以房養老試點保險產品的數據，不由得讓外界重新審視起這個曾經備受推崇的商業模式未來的前景如何。
創新無罪
“這個結果，在我們的預料中。事實上真正從產品獲批到投放市場，也就一年多一點時間。而我們的產品也是去年3月才獲得監管層的批復，本身產品投保的人群是60-85周歲。投保人將房產抵押給保險公司，從而獲得保險公司每月發放的養老金，直至去世，房產的所有權歸保險公司所有。在沒有足夠的精算數據和房地產市場波動的情況下，愿意嘗試以房養老的客戶，本身他們也勇氣可嘉。”在上述數據公布之后，6月1日，國內首家也是唯一一家銷售該產品的幸福人壽上海分公司一位負責人接受《華夏時報》記者采訪時稱。
可能自國內數以千萬計的保險產品中，唯有該產品市場境遇是如此之冷。而對它的銷售趨勢，監管部門也早有準備。
本報記者了解到，李峰在上海論壇上分析原因時就解釋稱，以房養老是一個創新業務，從外部環境來說既有優勢又有劣勢，從行業來講同樣既有有利的方面，也有不利的方面。保監會此前做的一組調查顯示，大多數人對60歲以后收入的預期都不是很看好，33.28%的人預計60 歲以后收入會下降30%，60%以上的人認為60歲以后收入要降低50%。
“但從外部環境來看，目前推進以房養老還存在三大劣勢。首先是以房養老需要面對社會觀念和傳統倫理的挑戰。中國是反哺式的養老方式，養兒防老，老人的房子由兒女繼承也是天經地義的，要打破這個倫理觀念很難；其次，以房養老目前的協調溝通成本較高。比如房產登記要做相應的變更，但比較繁瑣；再次，房屋抵押的期限、金額怎么設定，抵押到期后如何處置房屋，也還需要一些法律上的協調。最后，目前推進以房養老的交易運營成本比較高。過程中有很多評估、公證的環節，還有方方面面需要中介機構去完成的環節。”李峰指出。
然而，在業內人士看來，以房養老推動真正的障礙不是產品本身，而是中國房地產市場就像脫韁的“野馬”，政府無論怎么調控，都無法讓一二線城市房價穩定。而以房養老的試點也只能在有條件的一二線城市展開。
“試想一個60歲的老人，在上海內環內有一套老房子，在目前上海一套房子少則三五百萬，高者上千萬。未來還有繼續上漲的情勢下，保險公司每個月應付多少養老金給投保人，才能抵一套房產的價值；其二，投保人假如想獲得養老金，完全不需要通過這款保險產品，他可以將房子租出去，自己再住到偏遠一些的區域，就可以獲得足夠養老的租金差價；最后，當遇到重大疾病時，他還可以將房產出售，更可以維持余下歲月的生計。只能說，以房養老問世的初衷美好，卻沒有生存的土壤。”6月2日，上海財經大學保險系教授應世昌分析指出。
事實上，即使在李峰看來，就商業保險公司而言，以房養老業務也存在相應的風險。首先是業務固有的風險，主要是貸款利率變化和被保險人的長壽風險；其次，對于保險公司來說，也面臨房產價值大幅度波動的風險。如果房價下跌，風險如何應對，這對保險公司也是一個很大的挑戰。
試點期限過后如何收官
記者了解到，正是由于各方對以房養老持謹慎態度，使得市場上也唯有一家商業險機構推出相關產品。其他保險公司都并未跟進。
“所有的保險公司銷售保險產品，都是流進保費，以房養老卻是保險公司流出資金。在保費為王的時代，很少有險企愿意跟風。現在很多的保險公司，寧愿自建養老社區，提前收取保費，走的是截然不同的路。而以房養老未來的前景也并不光明。”上海一家大型壽險公司市場部負責人受訪時表示。
而在法律界人士眼中，以房養老要取得進展，必須要滿足諸多條件。
“首先國內房地產市場必須進入平穩期，從去年末到今年一季度，國內一二線城市的房價大幅飆漲，引起全球關注。這本身就說明中國的房地產市場波動太大，根本不利于以房養老試點的推進。參照歐美日發達國家的以房養老模式，這些國家的房地產在長達數年甚至數十年里價格波動都不大，以房養老才有生存的土壤；其次中國房屋市場的年限必須重新確權，當一套建于80年代甚至更早的一線城市房產，70年土地使用權即將到來，即使客戶有心將房屋抵押，恐怕保險公司也不敢接盤；第三，只有當中國的養老體制不會因為房屋的出售轉讓，與傳統的倫理道德發生沖突時，以房養老才能真正生根落地。在上述三個條件都沒達到時，中國的以房養老也僅僅是試點而已。”上海一家律師事務所律師嚴明表示。
隨著本月底以房養老試點到期，其未來會不會擴展至更多的城市，或者是就此打住，值得關注。
