去年7月18日，央行、銀監會等十部委聯合發布《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見（下稱《指導意見》）》，明確要求P2P平臺資金必須在銀行存管，標志著互聯網金融從混亂逐漸走入有序合規。然而一年過去后，這一要求的落實情況并不盡如人意。記者了解到，全國正在運行的平臺，僅有2%完成資金銀行存管，湖北只有一家。

P2P平臺資金管理模式

托管模式

即點到點模式，投資人和融資人都需要在第三方支付平臺開設賬戶，對自己的賬戶擁有控制權，可以進行查看、充值、提現等操作。

“網關”模式

其實是資金池，投資資金匯集到P2P平臺在支付公司開設的賬戶中，P2P平臺對資金流向有控制權。P2P跑路事件多發生在這樣的網貸平臺中。

湖北P2P銀行存管率僅1%

資金存管其實并非新鮮事物。例如股民開戶后，都要在銀行開通第三方存管，股票賬戶里的錢要存在銀行的同名賬戶里，而非直接打給券商，其目的就在于保障資金安全。

監管機構明確要求后，多家P2P平臺開始尋求與銀行合作。近日，拍拍貸就宣布與招商銀行達成資金存管協議。然而，互聯網金融研究機構“盈燦咨詢”近日發布的統計數據顯示，截至7月10日，在正常運營的約2400家P2P平臺中，僅有149家與銀行簽訂了資金存管協議，而真正與銀行完成資金存管系統對接平臺的只有48家，占比僅2%。

記者了解到，湖北超過80家在運行平臺中，僅有鄂匯一家宣布正式完成資金銀行存管。

銀行謹慎應對行業風險

《指導意見》出臺已整整一年，為何實現銀行資金存管的平臺如此之少？

武漢一家車貸類P2P平臺負責人告訴記者，他們早在一年多前就在和某國有大行接觸，但隨著行業負面事件接連發生，銀行對于和P2P合作的態度愈加謹慎，談判一度中止。

去年下半年以來，銀行關閉P2P接口的新聞頻見報端，部分銀行甚至選擇暫停P2P資金存管業務。如民生銀行，已對接的P2P平臺資金存管系統繼續保留，已簽訂協議未上線的P2P平臺則暫停對接。受此影響，壹佰金融就轉而與華興銀行簽訂了資金存管協議。

分析師王海梅認為，P2P平臺與國有大型銀行對接資金存管相對困難，中小銀行門檻相對寬松，如果P2P平臺具有一定的實力并且業務合規，可以選擇與中小銀行簽約。如果一些P2P平臺由于合規性、資質差等問題無法與銀行合作，自然不滿足監管要求，將會被市場淘汰。

銀行存管≠高枕無憂

那么，是不是P2P平臺資金放在銀行存管，投資人就可以高枕無憂呢？當然不是。與銀行簽訂資金存管協議的P2P平臺，合規性無疑上了臺階，但并不能保證項目一定安全。去年，安徽的P2P平臺“徽金所”宣布與徽商銀行簽訂了資金存管協議，但今年又被曝跑路。

去年年底，銀監會發布的《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》明確規定，資金存管方并不承擔融資項目及借貸交易信息真實性的實質審核責任。

來自一家已托管平臺的合同也顯示，銀行只承擔資金劃轉和存管職責。也就是說，銀行會為投資者和平臺提供一套存管系統，按照平臺的指令，保證資金根據交易信息正常流轉。但合同同時強調，銀行并不負責審核“平臺所提供融資人和融資項目的真實性和合法性”，也不保障“融資人和融資項目必然還款”。